千户集团税收风险分析应对工作指引——证券行业篇

目  录

一、行业基本情况 3

（一）证券业概述 3

（二）证券公司经营范围 3

（三）证券公司主要业务及流程 3

1.证券经纪业务 4

2.证券承销与保荐业务 4

3.自营业务 5

4.资产管理业务 6

5.其他证券业务 6

（四）证券公司财务核算特点 7

（五）证券公司税收风险应对方式方法的改进 8

（六）证券业特殊税收政策 9

1.证券业企业所得税的重要文件 9

2.证券业营业税的重要文件 9

3.证券业其他税种的重要文件 10

二、证券业主要税收风险 10

（一）营业税税收风险事项内容 11

1.买卖金融商品营业税事项 11

2.经纪业务营业税事项 11

3.投行业务营业税事项 12

4.资产管理业务营业税事项 13

5.财务顾问、咨询业务营业税事项 13

6.融资融券营业税事项 14

（二）企业所得税税收风险事项内容 15

1.经纪业务收入事项 15

2.资产管理业务收入事项 15

3.投行业务收入事项 16

4.融资融券收入事项 16

（三）个人所得税税收风险事项内容 17

1.“三险一金”个人所得税事项 17

2.企业年金个人所得税事项 17

3.各类奖金、津贴、补贴扣缴个人所得税事项 18

4.企业支付经纪人的手续费及佣金个人所得税事项 19

（四）印花税税收风险事项内容 19

一、行业基本情况

（一）证券业概述

一般来说证券业指从事证券发行和交易服务的专门行业。国家统计局在统计标准中的证券业是：“对股票、债券、期货及其他有价证券的投资交易活动”。根据该标准691-694类别中的规定，证券业应该包括：证券公司、基金公司、证券投资咨询公司、证券资信评估公司、证券交易所、期货交易所、证券监管、结算、登记机构等。本指引主要适用于证券公司。

（二）证券公司经营范围

证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。证券公司不仅是证券市场上最重要的中介机构，也是证券市场的主要参与者，承担着证券代理发行、证券代理买卖、资产管理以及证券咨询等重要职能。

（三）证券公司主要业务及流程

根据《证券法》规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：（一）证券经纪；（二）证券投资咨询；（三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；（四）证券承销与保荐；（五）证券自营；（六）证券资产管理；（七）其他证券业务。

按照当前资本市场上证券公司部门设置，可将证券公司的业务类型做如下划分：

1.证券经纪业务

证券经纪业务主要指代理买卖证券业务，即证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券。证券公司作为中介，提供证券交易的场地和设施，并根据客户委托为其开立股票账户、资金账户，将资金账户与客户在银行开立的账户建立资金存取联系，并负责客户所买卖证券的清算交割。除了代理证券买卖以外，证券公司还需要从事代理证券的还本付息和分红派息，代理登记开户，证券代保管和鉴证，客户投资咨询服务以及经中国证券会批准或认可的其他业务，但所有这些具体业务都是围绕代理买卖证券这项业务开展的。

从业务流程细分的角度来看，经纪业务展业过程可以分为客户营销、客户服务等环节，在证券交易过程中，还存在交易与清算流程。

2.证券承销与保荐业务

证券承销与保荐业务主要包括证券发行、承销、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资及项目融资等，又称为投资银行业务。

（1）证券承销业务

证券承销业务是指证券公司通过与证券发行人签订证券承销协议，在规定的证券发行期限内协助证券发行人推销其所发行的证券的业务活动。证券承销有股票承销、债券承销等，每种承销业务在证券公司都是手工操作，没有结算系统，一般采用的是收付实现制来确认收入。

证券承销业务按融资方式可以分为三种：首次公开发行股票、再融资和企业债发行。首次公开发行股票的基本流程包括改制辅导、申报审核、发行上市三大阶段。再融资的基本流程包括申请文件制作、申报审核及发行上市三大阶段。企业债发行业务流程包括申报材料制作、申报审核、发行上市等阶段。

实际操作中，如果一家公司证券发行规模较大，单一证券公司的实力难以承担承销责任，可以若干家证券公司组成承销团，其中由一家证券公司任主承销商，并联合其他分销商共同承销。

（2）保荐业务

保荐业务是指证券公司对发行人的发行、上市文件进行实质性核查，保证其真实、准确、完整，推荐发行人证券发行、上市的业务活动。证券公司的保荐业务分为发行保荐和上市保荐。对于作为上市保荐人的证券公司，还应当在发行人的证券上市后的一定期限内持续督导发行人规范运作和按照规定履行信息披露等义务。

（3）财务顾问业务

财务顾问业务是指证券公司与证券发行人签订财务顾问协议，对公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。

3.自营业务

证券自营业务，是指在证券交易中，证券公司以本公司的名义，以自有的资金和证券，进行证券买卖，并取得收益的业务活动。由于证券市场的高收益性，我国证券交易活动只允许在证券交易所进行，证券公司的自营业务就是证券公司在证券交易所买卖证券的活动。买卖的证券产品包括在证券交易所挂牌交易的股票、基金、国债、企业债券等。